巴菲特说：把钱定期投入到指数基金中，一个什么都不懂的普通投资者往往能够战胜大部分专业投资者。巴菲特坚信很少有人能够战胜市场，不过也还是有很多人不认同这个观点，所以不乏出现挑战者。为此巴菲特设立了一个为期十年的赌局，巴菲特只以一只标普500指数基金进行定期投资，而对手方则是由对冲基金经理挑选主动基金组合。当然结果大家都知道了，十年过去了，巴菲特所投资的标普500指数基金的年复合收益率为7.1%，而同期的基金经理所挑选的主动基金组合，收益率只有2.2%。巴菲特说，其实我一开始就知道自己必赢无疑，但我也知道，大多数人不会听我的，只有极少数谦虚的朋友才会相信我的话。

如果把这个赌局设在A股中，结局可能不一定会这样，因为中美在基金行业还是有多不同之处的，但这并不影响巴菲特的这个投资理念。这里面有两个重点，一是投什么？二是怎么投？投什么好理解，就是指数基金，怎么投则是选择了定投。

今天我们就来重点讲下这个定投。我们先抛出一个观点：定投是最适合普通老百姓的投资理财方式。

定投是什么？

定投，顾名思义就是定期投资，把钱定期投入到某个品种中的意思。大部分上班族或者自由职业者，每个月都会缴纳五险一金，五险一金是有所在企业和个人按照比例共同承担的。而实际上缴纳五险一金，就是定投的一种应用。我们在上班时，每个月定期扣除的养老保险，最终汇集到了国家的养老基金中，相关部门再把这些钱，投资于债券、股票等等品种，所得到的收益，仍旧进入养老基金中。当我们退休后，每个月就能领取到一定的养老金，这就相当于是我们定投的收益了。

整个定投的过程，就像是我们贷款买了一所房子，每个月都要还房贷的月供一样。大家可以思考一下，你会不会因为这个月房价跌了，然后就不还房贷了？不可能的，因为如果逾期的话，会被计入征信，以后再办什么事都很麻烦。那你会不会提前还房贷呢？相信大多数人也不会这么做，因为如果有钱在手里，把它投资于其他品种，还能赚取收益，再不济，存在银行里，也还可以吃利息。而如果提前还了，那就是没了。的确，由于房贷利率高于储蓄利率，如果真的只是存在银行，那每个月都是亏钱的，但只要有资金在手，就会有无限的可能性，就可能会抓到各种投资机会，所以这些亏损，实际上就是为了得到这些机会而付出的成本。

所以还房贷最好的方式，就是在还款日的前几天才把月供钱打入到还款卡中，这样做是在保障安全的基础上，为增加资金使用率创造了条件。不过定投与还房贷不同的是，房子这个资产，本身兼具了使用价值和投资价值，而金融资产只具备投资价值，所以我们买了房子，就可以马上入住，先行享受它的使用价值，房贷月供慢慢还，而定投，则是先行慢慢投资，逐步累积资产。

定投有什么优势和好处？

银行中有一项业务，叫做零存整取，就是和银行约定一个存款期限和每月固定存款金额，等到期后就可以一次性支取本息。如果在期间的某个月，没有存款，可以在下个月存款时补存上个月的，如果连续两个月都没有进行存款的话，合同终止。而零存整取业务，实际上就是一份完美的定投计划。所以定投的第一个好处，就是可以帮助我们养成强制储蓄的习惯。因为想要开始定投，就必须梳理我们的财务状况，而在梳理的过程中，有利于对我们的消费和投资进行合理的分配和规划，从而告别“月光族”。

在《论语·卫灵公》中，子曾经曰过：“人无远虑，必有近忧”，孔子老先生，在2000多年前就已经提到了一个人如果没有长远的考虑，一定有近在眼前的忧虑。近期在年轻人中，流行起来的躺平学，纵然是有其他社会因素的影响，但我相信没有一个人是从本心希望去躺平的，而是对于现状的无力，才导致了这种类似于自暴自弃的状态，从这一点上，就充分说明了古人智慧的伟大。所以我必须为自己规划一个长远的打算，而定投就可以帮助你。

人为什么要退休呢？这是因为在年轻时，我们有着充沛的体力和精力，但随着年龄的增加，这些体力和精力也在随之衰弱，赚取劳动报酬的能力，就会逐步减弱。直到退休前，你投入的精力和体力，已经不能为你创造更多的价值了，反倒因为劳损和伤病，促使你需要花费更多的钱来缓解这一状况，也就是说，这时候的工作，不仅不能让你赚钱，反倒要亏钱了，也就是该退休了。

但如果年轻时，我们把用学识和体力等人力资产赚取劳动报酬的其中一部分，定期转换为可以产生现金流的金融资产上，长期持续的定投，可能不到退休，这些金融资产所产生的现金流收益，就可以覆盖我们的日常所需了。所以定投是可以化解人力资产的时间风险的，这相当于是给自己买了一份可以自己掌控的保险，为将来的生活增添了一层经济保障。

什么人适合定投？

在开篇时，我就抛出了观点，定投是是最适合普通老百姓的投资理财方式。这是因为，定投非常适合以下这四类人群。

第一个就是上班族，上班族的特点是什么？收入稳定且缓慢增长，薪资发放时间固定，定投可以说是为上班族量身打造的投资方式，这也是为什么国家会强制要求企业给员工缴纳五险一金的原因。

第二个就是忙碌的人，它的特点是什么？空闲时间少。我们进行定投时，不需要长时间盯盘，每周或者每月只需要抽出几分钟时间，来判断下是否有投资价值就可以了。如果连这个时间都没有，也没关系，设置自动定投就可以了，完全不用管它。

第三个就是低风险投资者，从个人的资产配置的角度来看，所有的投资品种中，必须要有一部分是属于低风险的，这是为了我们财务安全着想。所以所谓的低风险投资者，可以涵盖的人群更多，任何投资者都需要配置部分低风险品种，而定投本身就分散风险的作用。

第四个就是规划者，当我们组建了家庭后，考虑得更多的是家庭的财务状况，而家庭理财中，如父母的养老、孩子的教育、住房的改善、职业的发展等等，都是需要规划的。就拿孩子的教育来说，以后考什么大学？学什么专业？是否出国留学？等等，可能是现阶段，为人父母最关心的事情了，但这些考虑都需要钱来支撑，而这些钱的使用，有一个特点，就是时间基本可以确定。比如孩子现在6岁了，那么在12年后，也就是18岁时，一般情况下就是高考上大学的时候了，大学的学费到时要有吧？而定投就可以在此时发挥作用，在12年的时间里，用定投的方式积累这一笔未来必然要花费的支出。

普通老百姓的群体，完全涵盖了以上这四类人群，所以定投是最适合普通老百姓的投资理财方式，没有之一。

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