一家企业在市场中生存，必然要和其他企业或个人进行商业活动、业务往来。这些往来，要么现钱现货，要么先给货，后收钱、先收货，后付钱、先收钱，后发货、先付钱、后收货。前者产生现金流，增加企业资产负债表的货币资金，后者产生应收、应付、预收，预付。

应收票据/应收账款/预付账款属于债权（未来有权向某公司收回账款或商品，也可能是某种服务），所以是一项资产。应付票据/应付账款/预收账款是一项债务（未来有责任向某公司付款，提供某种商品或服务），所以列于资产负债表中的负债栏目。（再次重申，资产负债表和利润表按权责发生制编制，现金流量表是收付实现制）。

应收票据/应付票据

强如茅台这样的公司，产品供不应求，长期客户提前打款，排队等货的企业，也会偶尔收一下应收票据（可能是照顾一下资金周转不变的老经销商）。对于茅台公司（销售方），销售产生了“应收票据”，经销商（购货方），负债栏目便产生了“应付票据”。我们来看下贵州茅台2020年报中应收票据的情况：

公司截止2020年12月31日，应收票据余额153亿元。2020年度净增加7亿元。很多读者看到这，会产生这样的疑问，茅台公司这么强势，为什么还增加了几个亿的应收票据呢？我们不仅要看绝对值，也要看比例，相对于茅台公司2020年980亿的营业收入来说，增加了7个亿的应收票只能算是毛毛雨，无伤大雅。

应收票据科目下的票据，可能是银行承兑汇票，也有可能是商业承兑汇票，差别仅是银行和商业这两个字，但是代表的意义完全不一样。银行承兑汇票顾名思义，是银行承诺兑现的，到约定期限，持票人可以拿到现金的票据。银行的承兑汇票有银行担保，所以没有风险，考虑货币的时间价值，银行承兑汇票价值略低于同等面值的现金。如果急需用钱，可以打个折，提前向任意一家银行换取现金，这就是“贴现”，折扣率被称为“贴现率”（银行承兑汇票贴现是银行的一项常规业务）。

由企业开具的是商业承兑汇票，是企业进行担保，能否兑现要看企业的财务状况和诚信度（一些知名的大企业，如腾讯，华为等等，还是有保障的），相对于银行承兑汇票，还是有一定风险的。通过查应收票据的财务附注可以看到应收票据的组成，如下图：

应收账款包括哪些科目(长期应收款包括哪些科目) 我文章的小伙伴们一定是对理财投资感兴趣。但是有时候就是大家的兴趣可能会被有心人利用。大家一定要知道，学习理财投资必须是自己学明白，搞懂了才能放心投资。千万不要相信任何荐股个人或者机构跟风投资。只有自己搞明白：为什么投资？怎么投资？何时买何

由上图可知，茅台的应收票据全部都是银行承兑汇票，证明企业的地位强势，产品抢手。反之如果有大量的商业承兑汇票，说明企业采用了宽松的销售政策。如果某年的应收票据突然大量增加（其中大部分是商业承兑汇票），投资者就要产生警惕，是不是企业的产品销售出现困难，产品竞争力下滑了（可以再观察产品毛利率，相互印证）。

应收账款/应付账款

应收账款就是赊销，也可以成为“白条子”，大部分的商品都是“买方市场”，正常都是买方先拿货，一段时间后再给钱，对于销售方而言，销售产生了“应收账款”，购货方来说，负债栏目便产生了“应付账款”。这样的市场环境下，能够先收钱后给货，现钱现货的企业，我们是可以高看一眼的，说明企业的产品存在某种竞争优势，我们来看贵州茅台2020年报中应收账款显示为0，但表明了在财务附注第四项中有具体明细，我们直接来看应收账款的财务附注,如下图所示：

显示五年以上的应收账款有324万（对于980亿的营收，可以忽略不计），为什么在资产负债表中不显示呢？常识告诉我们，应收账款拖得越久，收回的可能性越低，会计是一门谨慎学科，基于审慎的原因，会计准则要求公司对应收账款必须计提“坏账准备”，在财报中搜索“坏账准备”，在80页会找到个表格：

表示五年以上的应收账款，，公司认定是收不回来了，进行了百分百计提的，所以就不能算作资产，也就不能列示在资产负债表的应收账款科目了。

应收账款的风险:买东西的人没付钱，按照利润表权责发生制的规则，签了合同交了货，卖方就可以确认收入，产生利润了。这就给了某些公司虚增收入，虚增利润的的机会。公司大量的放货出去，产生了大量的应收账款，也确认了大量根本没收到钱的营业收入和利润。这样无疑是危险的，是公司流出了大量的现金，却只收获了一堆收款的权利（应收账款）。曾经的某电视机生产企业就是倒在了高达45亿元的应收账款上，计提了37亿元的坏账，把公司多年积累的“利润”，赔了个精光。

虽然都是尚未收回的货款，在安全性上也是有区别的（安全性从高到低）：银行承兑汇票