2026年1月24日，特斯拉向员工透露，其人形机器人Optimus（擎天柱）将于2月在得克萨斯州奥斯汀超级工厂启动数据收集与训练计划。这一动作标志着特斯拉正式将机器人技术从实验室推向工业场景，为2026年底实现年产100万台目标奠定基础。

技术突破与量产路径

场景适配加速：Optimus当前已具备行走、分拣等基础能力，其关节内置动力单元支持17个自由度，稳定性远超早期版本。奥斯汀工厂的训练将聚焦工厂流水线环境，优化机器人对重复性任务的执行精度。

成本控制目标明确：马斯克表示，量产单机成本将控制在2万美元以内，较当前3万美元的预估价格进一步下探。这一成本优势将推动机器人在制造业、医疗等领域的规模化应用。

供应链本土化布局：特斯拉已在中国选定7家核心供应商，涵盖灵巧手、行星减速机等关键部件，供应链本土化率或超60%。

A股产业链投资逻辑

人形机器人产业链可分为核心零部件、系统集成、场景应用三大板块。特斯拉的量产计划将直接拉动上游供应链需求，同时倒逼国内企业加速技术迭代。

直接受益标的

兆威机电（003021）

核心逻辑：作为Optimus灵巧手一级供应商，其微型传动系统已实现量产，单台机器人用量达22个自由度。

技术壁垒：全球首创关节内置动力单元，寿命超1万小时，适配高强度工业场景。

三花智控（002050）

业务关联：供应Optimus机电执行器，技术复用自特斯拉汽车热管理领域，良率提升至98%。

产能规划：2025年建成机器人专用产线，预计2026年贡献营收15亿元。

拓普集团（601689）

合作进展：承接特斯拉旋转执行器研发，直线执行器送样测试通过，2026年订单预期达50万台份。

协同效应：汽车NVH技术与机器人关节制造工艺深度融合，降本空间超20%。

间接受益领域

减速器：绿的谐波（688017）谐波减速器已通过特斯拉验证，2025年产能扩张至10万台/年。

传感器：柯力传感（603662）六维力传感器适配Optimus抓取系统，2026年订单额或突破3亿元。

工业自动化：埃夫特（688165）为特斯拉提供工厂机器人部署方案，2025年新增订单同比增180%。

特斯拉Optimus的工厂训练计划，不仅是机器人技术的里程碑，更是全球制造业智能化的号角。A股相关企业凭借精密制造与成本优势，有望在全球产业链中占据关键地位。