国人在投资理财的时候，首先考虑的是安全，然后再考虑的是收益，很少有人去注意流动性的问题。投资理财除了门槛，还需要考虑三个因素，安全性、收益性和流动性。

（一）一般来说，最安全的理财产品是国债，人民币本位的国债是最安全的。说难听点，某个国家万一还不上本位币的国债，可以印刷货币嘛。美国就一直是这样干的。

目前，储蓄国债电子式有三年期和五年期两种，五年期储蓄国债上一期利率为3.57%，三年期为3.4%。这种储蓄国债一般是按年付息，老人们可以把它当成养老金使用。

（二）较为安全的理财产品就是银行存款。银行存款的安全性是一致的，都属于银行负债。银行只要不破产，就应当承担相应偿还责任。

银行即使破产，按照《存款保险条例》的保护，至少也可以保障50万元以内的本金和利息。

目前来看，银行存款产品中活期存款利息最低，三年期定期存款利率还算可以，利率最高的应当是三年期的大额存单了。三年期大额存单利率一般在3.35%~3.55%之间，跟国债差不多。

（三）银行理财产品要分级的。一般风险级别分为1~5级，谨慎、稳健、平衡、进取和激进。

稳健级及以下，亏本的概率是非常低的。说简单点，银行理财产品是大家筹集一笔钱，有银行理财经理进行管理或者理财。

比如说购买国债、同业存款、企业债券、回购产品等等，但是也有的会投资到股票、基金、期货等理财方式。

大名鼎鼎的结构性存款，实际上也是一种理财产品，只不过他的存款为主体，嵌入了股票、股指、期货等等金融衍生品，能够根据股市等嵌入的衍生品波动出现收益浮动。但是由于大部分是存款，还是能够实现保本的。

实际上，安全性和收益性是完全负相关的。安全性越高，收益率越低。一般来说如果想要保证本金安全的情况下，年化收益率也就3%~4%，流动性一般还很差。

（四）社会理财产品。社会上的理财产品就丰富多样了，比如说大家常见的股票、基金、债券、保险、信托、房地产、期货等等。这些理财产品中最安全的实际上是保险（ Insurance）和信托（ Trust），风险最大的是股票和期货，尤其是添加了杠杆的期货。

比如说大家熟悉的基金又分为股票基金、债券基金、货币基金、混合基金等等。像余额宝又是属于货币基金的一种。基金是为了某种目的而成立的一种具有一定数额的资金，主要的依据是《证券投资基金法》。货币基金主要投资于风险较小的货币市场工具和回购类产品。

货币基金相对安全流动性强，但是近年来利率逐渐市场化，余额宝货币基金成立之初的4%~5%收益率的情况不会存在了，其收益率一般介于一年期定期存款上下。

总体来说，40万元的资金，如果长期不用又追求安全，一般还是建议首先购买国债的好。买不到就退而求其次，购买银行的三年期大额存单吧。